מה השתנה ברגולציה ב-Q1 2026

סקירה של השינויים הרגולטוריים החשובים ברבעון הראשון של 2026.

1. תקרת קופ״ג להשקעה

עלתה ל-₪83,800 לשנה. עדכן סימולטורים והצעות ללקוחות עם שכר גבוה.

2. חוזר 2026-1-3 — שקיפות במשיכת פיצויים

חובה להציג ללקוח השוואה ויזואלית: סכום נטו היום מול תחזית צבירה בפרישה + אזהרה אם המשיכה > 50% מהצבירה.

3. תקנות התמחות

התמחות בייעוץ פנסיוני: 12 חודשים במקום 6, + דוח רבעוני למאמן.

4. תיקון 13 — סוף הסתגלות לבינוניים

מ-14 בפברואר 2026: אכיפה מלאה לסוכנויות עם 1,000-10,000 לקוחות. הרשות תפתח מבצע אכיפה ממוקד ב-Q2.

5. פנסיה חובה לעצמאים

תקרה: ₪51,156/חודש.

6. חוזר 2026-1-7 — AI בייעוץ

• חובת גילוי ללקוח
• איסור החלטה אוטומטית מלאה
• תיעוד מקור ההמלצה
• איסור העברת מידע מזהה לכלים לא תואמי תקן (ChatGPT הציבורי)

7. קצבה מזכה

עלתה ל-₪9,650/חודש.

8. שיווק מרחוק

הקלטות חובה ל-7 שנים (היה 5).

תאריכי תוקף

Q2 2026 צפוי

דמי ניהול מתואמים, רפורמה בתביעות חיים, ביטוחי Cyber לעסקים קטנים.